Наибольший интерес представляет второй случай. Например, участники (акционеры) могут заключить
корпоративный договор о перераспределении объема прав, в результате чего участник (акционер) с 10% будет самостоятельно принимать все ключевые управленческие решения.
Сложнее дело обстоит со «скрытыми» бенефициарами, которые юридически с компанией не связаны, однако их указания являются обязательными. Если ещё несколько лет назад доказать неформальную связь было практически невозможно, то теперь суды принимают во внимание любые доказательства (см. дело
о привлечении к субсидиарной ответственности контролирующего бенефициара).
Таким образом, компании обязаны знать информацию не только о своих «прямых» участниках (акционерах), но и о любых лицах, которые сквозь многоуровневую корпоративную структуру смогут оказывать влияние (см. дело
о «конечном» бенефициаре).